THE EFFECT OF CFO NARCISSISM, POLITICAL CONNECTIONS, CEO AGE, MANAGERIAL OWNERSHIP AND PROFITABILITY ON AUDIT FEES

  • Icih Icih STIE Sutaatmadja
  • Dewita Febi Silviana STIE Sutaatmadja
Keywords: CFO narcissism, Political connection, CEO age, Managerial ownership, Profitability, Audit fee

Abstract

Audit fee is the cost incurred by the company for the services of examination of financial statements  conducted by external auditors. The amount of  audit  fees in a company  usually tends not to remain every year,this is because there are several factors that are  considered in determining the high level of the audit   fee.  The study aims to test and analyze the influence of CFO narcissism, political connections, CEO  age,  managerial ownership,and profitability both partially and simultaneously on audit fees.

This research is a quantitative study, The population  used in this study is a company sector infrastructure, utilities and transportation listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2016 - 2020. The technique of determining the sample uses  purposive sampling. The study  used multiple linear regression analysis.

The results showed that partially CFO  Narcissism  has a positive effect on audit fees,  political connections have a positive effect on audit fees,  CEO  age has no effect on audit fees,   managerial ownership has no effect on audit fees,  profitability has a negative effect on audit  fees.  Audit. As well as CFO  narcissism,political connections, CEO  age, managerial ownership,and profitability influence simultaneously on audit fees.

References

Perundang-undangan
Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas
Buku
Abdul, Halim.2015. Auditing (Dasar-dasar Audit Laporan Keuangan). Yogyakarta: Unit Penerbit dan percetakan STIM YKPN.
Agoes, Sukrisno. 2012. Auditing: Petunjuk Praktis Pemeriksaan Akuntan oleh Akuntan Publik. Jilid 1, Edisi 4, Jakarta: Salemba empat.
Ferdinand, A. 2014. Metode penelitian manajemen: Pedoman penelitian untuk penulisan skripsi, tesis, dan disertasi ilmu manajemen (5th ed.). Semarang: Badan Penerbit Universitas Dippnegoro.
Ghozali, I. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM dan SPSS. In Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program Ibm Spss 19 (cetakan ke). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Halim, M. M. H. dan A. 2014. Analisis Laporan Keuangan (Tujuh). Yogyakarta
Kasmir. 2016. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Sekaran, U. 2011. Metodologi Penelitian untuk Bisnis. Jakarta: Salemba 54 Empat. Annals of Tourism Research.
Sugiyono. 2018. Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Sunyoto, Danang. 2013. Analisis Laporan Keuangan untuk Bisnis. Yogyakarta : CAPS
Artikel Jurnal
Andriyani, B., & Laksito, H. 2017. “Analisis Pengaruh Struktur Kepemilikan Perusahaan Terhadap Biaya Audit”. Diponegoro Journal of Accounting, 6(3), 62–72.
Anggraeni, R. 2018. “Pengaruh Koneksi Politik Terhadap Tax Aggressiveness (Studi Empiris: Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017)”. Jurnal Akuntansi, 6(3).
Ariningrum, I., & Diyanty, V. 2017. "The impact of political connections and the effectiveness of board of commissioner and audit committees on audit fees". Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 11(4), 53–70. https://doi.org/10.14453/aabfj.v11i4.5
Azisa, Rizka Febryaningtias. 2018. ”Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Fee Audit Pada Perusahaan Non-Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017”. Institut Agama Islam Negeri Surakarta.
Bliss, M. A., Gul, F. A., & Majid, A. 2011. "Do political connections affect the role of independent audit committees and CEO Duality? Some evidence from Malaysian audit pricing". Journal of Contemporary Accounting and Economics, 7(2), 82–98. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2011.10.002
Campbell, T.C., Gallmeyer, M., Johnson, S.A., et al., 2011. "CEO Optimism and Forced Turnover[J]". Journal of Financial Economics 3, 695–712.
Daniel, N. U. 2013. "Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage dan Likuiditas Terhadap Luas Pengungkapan Laporan Keuangan (studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)". Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, vol.4 no., 1–12. http://ejournal.unp.ac.id/students/index.php/akt/article/view/65
El-Gammal, W. 2012. "Determinants of audit fees: Evidence from Lebanon. International Business Research", 5(11), 136.
Erieska, L. A. 2019. "Pengaruh Size KAP dan Fee Audit terhadap Kualitas Audit dengan Rotasi Audit sebagai Variabel Intervening (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia 2014-2017)". Jurnal Mahasiswa Magister Akuntansi, 4(1), 1–15.
Ernawan, K., & Daniel, D. R. 2020. "Pengukuran Narsisme Ceo Dalam Penelitian Di Bidang Bisnis, Manajemen Dan Akuntansi: Sebuah Studi Literatur". Jurnal Akuntansi Dan Bisnis: Jurnal Program Studi Akuntansi, 6(1), 46-58.
Fajarini, A. 2021. "Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial , Kompleksitas , Ukuran Perusahaan , Reputasi Auditor dan Risiko Perusahaan Terhadap Fee Audit Eksternal ( Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI 2016-2020 )". Business and Economics Conference in Utilization of Modern Technology, 455–466.
Fauzi, P. P. S., & Laksito, H. 2019. "Pengaruh struktur kepemilikan perusahaan terhadap biaya audit". Diponegoro Journal of Accounting, 8(2).
George, Y., Troshani, I., & Tarca, A. 2019. "Journal of International Accounting , Auditing and Taxation Managerial ownership , audit firm size , and audit fees : Australian evidence". Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 35, 18–36. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2019.05.002
Gestanti, L., & Setiawan, R. 2019. "Usia CEO dan Kinerja Perusahaan". Jurnal Ilmiah Manajemen, 9(1), 1–5.
Habib, A., Ranasinghe, D., Muhammadi, A. H., & Islam, A. 2018. "Political connections, financial reporting and auditing: Survey of the empirical literature. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation", 31, 37–51. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2018.05.002
Hafiza. 2017. "Pengaruh Kompleksitas Audit, Profitabilitas Klien, Ukuran Perusahaan, Independensi Dewan Komisaris Dan Ukuran Kantor Akuntan Publik Terhadap Audit Fee (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2015)".JOMFekon,4(1),3211–3225.
Hanifah, A. R., & Adiwibowo, A. S. 2020. "Pengaruh Kepemilikan Perusahaan terhadap Penetapan Biaya Audit". Diponegoro Journal of Accounting, 9(3),111.https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/29060%0Ahttps://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/download/29060/24572
Harahap, D.Y., Bede, D., & Jayanti, D.D. 2018. "Audit Fee: Evidence from Indonesia After Adopting International Standards on Auditing (ISAs)". Review of Integrative Business and Economics Research, 7(1), 170. Retrieved from www.iapi.or.id
Hasan, M. A. 2017. "Pengaruh Kompleksitas Audit, Profitabilitas Klien, Ukuran Perusahaan dan Ukuran Kantor Akuntan Publik terhadap Audit Fee". Pekbis Jurnal, 9(3), 214–230.
Hermuningsih, S. 2013. "Pengaruh profitabilitas, growth opportunity, struktur modal terhadap nilai perusahaan pada perusahaan publik di Indonesia". Buletin ekonomi moneter dan perbankan, 16(2), 127-148.
Ira Afri Setiani. 2020. "Pengaruh Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP), Risiko Perusahaan, Profitabilitas Klien, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Fee Audit Pada Perusahaan Yang Terdafar Di Bursa Efek Indonesia". In Africa’s potential for the ecological intensification of agriculture.
Joshi, P L, and Hasan Al-bastaki. 2000. “Determinants of Audit Fees : Evidence from the Companies Listed in Bahrain” 138 (November 1999): 129–38.
Maulana, A., & Wati, L. N. 2020. "Pengaruh Koneksi Politik Dan Struktur Kepemilikan Manajerial Terhadap Nilai Perusahaan". Jurnal Akuntansi, 8(1), 1–12. https://doi.org/10.37932/ja.v8i1.59
Maulia, S. T., & Januarti, I. 2014. "Pengaruh Usia, Pengalaman, Dan Pendidikan Dewan Komisaris Terhadap Kualitas Laporan Keuangan (Studi empiris pada perusahaan real estate dan property yang go public di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2012)" (Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
Mitra, S., Hossain, M., & Deis, D. R. 2007. "The Empirical Relationship between Ownership Characteristics and Audit Fees. Review of Quantitative Finance and Accounting", 28(3),257–285. https://doi.org/10.1007/s11156-006-0014-7
Mulyadi, D. 2016. "Studi Kebijakan Publik dan Pelayanan Publik: Konsep dan Aplikasi Proses Kebijakan Publik Berbasis Analisis Bukti Untuk Pelayanan Publik".
Nadya, Y., Santoso, P., & Achmad, T. 2019. "Pengaruh Audit Tenure, Audit Fee, Tekanan Waktu, Tekanan Klien Dan Kompleksitas Tugas Terhadap Kualitas Audit Pada Kap Semarang". Diponegoro Journal of Accounting, 8(4), 1–10.
Nelvia, R. 2019. "Pengaruh Internal Audit, Ukuran Perusahaan dan Profitabilitas Terhadap Fee Audit". Journal of Chemical Information and Modeling, 14(3), 1689–1699.
Oktorina, M., & Wedari, L. K. 2015. "An Empirical Investigation on Ownership Characteristics , Activities of the Audit Committee , and Audit Fees in Companies Listed on Indonesia Stock Exchange". Applied Finance and Accounting, 1(1), 20–29. https://doi.org/10.11114/afa.v1i1.639
Pranoto, B. A., & Widagdo, A. K. 2015. "Pengaruh Koneksi Politik Dan Corporate Governance Terhadap Tax Agressiveness". Syariah Paper Accounting FEB UMS, 1(3), 472–486.
Prabhawanti, P. P., & Widhiyani, N. L. S. 2018. "Pengaruh Besaran Fee Audit dan Independensi Terhadap Kualitas Audit dan Etika Profesi Auditor Sebagai Moderasi". E-Jurnal Akuntansi, 24, 2247. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v24.i03.p23
Priyambodo, A. 2019. "Pengaruh koneksi politik dan corporate governance terhadap audit fee (studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bei tahun 2014-2017)".
Putri, D. R. 2020. "Pengaruh Risiko Bisnis, Investment Opportunity Set, Kepemilikan Manajerial Terhadap Nilai Perusahaan Properti Dan Real Estate Dengan Variabel Intervening Struktur Modal" (Doctoral dissertation,UNIVERSITAS AIRLANGGA).
Roche, M. J., Pincus, A. L., Lukowitsky, M. R., Menard, K. S., dan Conroy, D. E. 2013. "An integrative approach to the assessment of narcissism". J Pers Assess, 95(3), 237-248. doi:10.1080/00223891.2013.770400
Saputri, M. S. 2021. "Pengaruh Jenis Kelamin , Usia dan Tenure CEO ( Chief Executive Officers ) terhadap Praktik Manajemen Laba". The Effect of CEO ’ s ( Chief Executive Officers ) Gender , Age and Tenure on Earnings Management Practices. 10(1).
Saragih, R. 2019. "Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Kompleksitas, Ukuran Kap, dan Risiko Perusahaan Terhadap Fee Audit Eksternal pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2018".
Sayyidah, U., & Saifi, M. 2017. "Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Perusahaan Sub Sektor Property Dan Real Estate Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015)". Jurnal Administrasi Bisnis, 46(1).
Sintyawati, Ni Luh Ary, M. R. D. S. 2018. Ni Luh Ary Sintyawati Made Rusmala Dewi S "Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional Dan Leverage Terhadap Biaya Keagenan Pada Perusahaan Manufaktur". E-Jurnal Manajemen Unud, 7(2), 993–1020.
Sitompul, F. 2019. "Pengaruh mekanisme good corporate governance dan karakteristik perusahaan terhadap audit fee eksternal". Ikra-Ith Ekonomika, 2(1), 67-76.
Soebiantoro, U. 2007. "Pengaruh struktur kepemilikan saham, leverage, faktor intern dan faktor ekstern terhadap nilai perusahaan". Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, 9(1), 41-48.
Suastini, N. M., Bagus, I., Purbawangsa, A., & Rahyuda, H. 2016. "Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia ( Struktur Modal sebagai Variabel Moderasi )" Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana ( Unud ), Bali , Indonesia Nilai perusahaan menggambarkan kema. 1, 143–172.
Tat, R. N. E., & Murdiawati, D. 2020. "Faktor-faktor Penentu Tarif Biaya Audit Eksternal (Audit Fee) pada Perusahaan Non-Keuangan". Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5(1), 177. https://doi.org/10.23887/jia.v5i1.24543
Wibowo, R., & Rohman, A. 2013. "Pengaruh Governance Structure Dan Fungsi Internal Control Terhadap Fee Audit Eksternal Pada Perusahaan Publik Di Indonesia". 2, 286–298.
Wiryaningrum, M. S., & Januarti, I. 2018. "Pengaruh Faktor Internal Perusahaan Terhadap Penetapan Fee Audit Di Indonesia (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2014-2016)" (Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
Xiang, R., & Song, C. 2021. "CFO narcissism and audit fees: Evidence from listed companies in China". China Journal of Accounting Research, 14(3), 257–274. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2021.05.002
Yesiariani, M., dan Rahayu, I. 2017. “Deteksi financial statement fraud: Pengujian dengan fraud diamond. Universitas Islam Indonesia”. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia. Vol. 21 (1).
Yuniarti, R., & Riswandi, P. 2021. "Analisis Pengaruh Koneksi Politik dan Gender Diversity Terhadap Fee Audit". 14(1), 133–142.

Website :
https://www.idx.co.id/ (Diakses pada 07 Desember 2021)
https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20190424204726-92-389396/membedah-keanehan-laporan-keuangan-garuda-indonesia-2018. (Diakses pada 14 Desember 2021).
https://www.kemenkeu.go.id/publikasi/berita/ini-putusan-kasus-laporan-keuangan-tahunan-pt-garuda-indonesia-2018/ (Diakses pada 14 Desember 2021).
Published
2023-08-10
How to Cite
Icih, I., & Silviana, D. (2023). THE EFFECT OF CFO NARCISSISM, POLITICAL CONNECTIONS, CEO AGE, MANAGERIAL OWNERSHIP AND PROFITABILITY ON AUDIT FEES. JASS (Journal of Accounting for Sustainable Society), 5(01). https://doi.org/10.35310/jass.v5i01.1103
Section
Table of Contents

Most read articles by the same author(s)

1 2 3 > >>